这个叫漂移的状态, 是指流动性池里面的代币比例, 偏离了正常价格, 出现了偏移, 它直接决定了, 那些没有收益的部分, 是怎么随着套利行为, 一直缩水的, 理解这一点, 要比盯着总锁仓量这个数字, 有意义得多。
区块链drift怎么算
drift这种量化方式说的根本就是那么回事儿的本质, 它就是在这个池子里面保持不变的那些东西下面, 出现了代币价格跟池子里面的比例之间有了偏差。当现货市场的价格突然一跳变的时候, 那些搞套利的家伙就把那个比例重新拉回到了新的均衡状态去, 而最后被死死锁在那一边的那个就是你实打实得到的drift损失。
比如说某个池子的初始状态是分别拥有5000个ETH和5000个USDC, 当ETH的价格从3000上涨到4000的时候, 池子里面的ETH数量变多了, 而USDC的数量变得少了, 按照新的价格来折算这个池子的总价值, 反而会低于原本的本金, 这两者之间的差值就是所说的drift。
区块链drift影响多大
影响的程度要看波动的大小、持仓的时间长短以及资金池的集中情况。当以太坊在一周之内浮动超过10%的时候, 也就是漂移带来的损失能占到本金的两成到五成的时候, 这个结果是不如直接去买卖同等比例的双边现货来得好的。
更加隐蔽的情况出现在所谓的单边慢牛行情中，这种行情的特征是价格波动幅度很小, 但是整体方向始终保持一致, 这种情况对于长期资金来讲就像是一种缓慢的失血过程, 很多流动性提供者直到过了三个月的时间并且完成了解仓操作之后才会发现这样一个事实, 那就是虽然他们确实赚取了不菲的手续费收入, 但是从最终的结果来看, 他们的总收益却是负的。
降低漂移的影响这个做法,核心思路并不是去选择那些池子规模特别大的产品,而是应当通过提高调整仓位和资产比例的频率,或者利用动态再平衡的手段来抵消那一种只向一个方向出现的漂移现象。
在去观察和分析某个产品所提供年化收益率的时候, 必须先把由于存在漂移而产生的部分扣除掉, 然后再去做最终的判断工作, 如果你不这么做的话, 那么你最终所能计算出来的那个收益数字, 其实是属于别人的, 而不是你自己的。
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