大额ETH从交易所转出引关注，背后藏着什么隐秘之事？

导读： 从事八年盯盘工作的作者称，大额ETH从交易所转出，如同大户在交易池弄出动静。交易所里ETH正常进出很平常，但几万枚ETH突然异动必有隐情。去年夏天，一个匿名地址三小时从币安提走12万枚ETH，推特瞬间火爆，散户以为大户跑路，实则是转至冷钱包准备质押。市场情绪一旦看到大额转出就会恐慌，认为市场将暴跌，...

关于大额ETH从交易所转出这件事，深入来讲，是像鲸鱼一样的大户在交易池里弄出动静，翻起层层浪花。我从事这一行，专注盯盘已达八年，对这帮人的行事风格非常了解，他们哪怕只是屁股稍微动一下，我就能准确判断出他们接下来要做什么——要么打算长期囤货，把ETH当作传家宝珍藏，等时机获取更大利益；要么心怀不良企图，想通过砸盘实现不可告人的目的。

交易所宛如一个热热闹闹人群往来不断的菜市场，ETH于其中来来去去原本是极为平常的状况。可是，倘若突然之间几万枚ETH一块儿出现异常变动，仿若事先商讨好的一样集体迁移，那么这里面肯定隐匿着不被人知晓的隐秘之事。

为什么大额ETH转出会引发市场恐慌

去年夏天那次，你可还记得呀，当时，有个匿名地址，在短短三小时内，便从币安提走了12万枚ETH，瞬间在推特上引发了轩然大波，整个平台直接变得火爆异常，散户们看到这种情况，吓得腿都发软了，满心以为是大户要跑路，然而结果究竟如何呢吗，人家不过是把这些ETH转移到冷钱包，准备参与质押罢了 。

仿若惊弓之鸟的市场情绪，一旦瞧见大额转出状态，便会条件反射般地认定市场即将暴跌。然而事实上，真正应当予以警惕的乃是那些被拆分为几百个小额，随后逐步实现转出的操作行为，此乃典型的温水煮青蛙手段 。

如何区分正常转账和异常动向

正常转账，在日常资金往来里，有着清晰明确目的，有合理背景，比如基于合法商业交易，或正常借贷关系，又或者符合规定的资金流转等，其转账金额、频率等，通常与当事人经济状况和业务往来相匹配，准确区分正常转账和异常动向至关重要，那么，究竟该如何进行区分呢，这需要我们从多个方面去细致考量 。然而，异常动向或许会呈现出转账金额突然间大幅度波动，并且不存在合理缘由，又兴许是转账频率跟日常习惯显著不相符，甚至转账对象存有可疑之点等情况 。我们必须借助对这些细节的敏锐观察以及深入分析，才能够精确地区分开正常转账以及异常动向，进而保障资金安全，防止潜在风险 。

需琢磨出一较土者办法，先要看转账手续费，若有人愿花二百美先作为燃气费，匆忙行转账操作，那多半是有紧急计划的，接着要看接收地址历史记录，若一新地址忽然接上巨额以太坊，大概率是要弄出些事的。

近来存在这样一桩案例，某DeFi巨鲸把35000枚ETH转至中间地址，之后第三天，又将这些ETH全都存入了Aave借贷池，这显然是打算去加杠杆，和交易所跑路压根没什么关联。

普通投资者应该关注哪些链上指标

别只是一个劲儿地瞅着转账金额发呆发愣，Nansen的Smart Money追踪器所起的作用，比你们胡乱瞎猜要有用百倍不止，重点应去查看 交易所净流出量的七日平均值，要是连续三天这个数值超过二十万ETH，那就得赶忙去查阅Glassnode的持仓分布图，另外，当交易所钱包余额出现突然减少的状况时，一定得记得对比Staking合约的流入数据，当下有好些大户都在把ETH大量往信标链里投放 。

近期有没有人在你们身旁，碰到那种面对大额转账，吓得惊慌失措，甚至匆忙割肉般进行操作的情形呢？若有，就把具体经历毫无保留地抛在评论区呀，倘若点赞能够过百，我会逐个认真仔细地扒皮剖析！